Kínai Népbank

A Népi Bank ( kínai 中國人民銀行 / 中国人民银行, pinjin zhongguo RENMIN Yinhang rövid人行, Rénháng , angol Népi Bank of China , a rövid PBC , PBOC ), a jegybank a Népköztársaság Kína és felelős a monetáris és az árfolyam politika a kínai valuta renminbi . Shijiazhuangban alapították 1948. december 1-jén, és központja 1949 óta Pekingben van . Az intézmény fennállásának első 30 évében kereskedelmi és központi bank szerepet vállalt , ezáltal csupán az állam végrehajtó szerve volt. Az átalakulás hosszadalmas folyamata során a PBoC olyan intézménnyé változott, amely teljes egészében a hagyományos jegybanki feladatokra koncentrál, és továbbra is az Államtanács alá tartozik.

történelem

alapítás

A Népbank 1948. december 1-jén a Kínai Népköztársaság kikiáltása előtt volt , három alapított Huabei Bank , Beihai Bank és Xibei Farmer Bank egyesülésével . Csakúgy, mint elődei, nagyrészt finanszírozza a kommunisták háborúját a nemzeti Guomindang-kormány ellen . Az alapító székhely Shijiazhuang ( Hebei ) volt.

A reform előtti időszak (1949–1978)

1949-ben a kommunista párt, amely államosítási és centralizációs stratégiát folytatott a bankszektorban, átvette a hatalmat Kínában. Abban az évben a PBoC székhelyét Pekingbe helyezték át , ahol székhelyük ma is található. A külföldi bankok mozgásterében annyira korlátozottak voltak, hogy fokozatosan kivándoroltak. A központi bankot és más állami bankokat, valamint a magán pénzügyi intézményeket összetörték és beépítették a PBoC szervezeti felépítésébe. A részvények, kötvények és egyéb pénzügyi derivatívák piacait bezárták. Ennek a központosításnak az eredménye a szovjet mintára épülő bankrendszer volt, amelyben csak egy bank működött. Ebben a mono-bankrendszer , a PBOC átvette mind a funkciók egy központi bank és a kereskedelmi bank , mint gyakori volt a központi közigazgatás gazdaságokban .

A PBoC intézményi osztályozása a reform előtti időszakban

A PBoC időnként csak a Pénzügyminisztérium egyik osztálya vagy maga a minisztérium volt, amely, mint minden más minisztérium, az Államtanács alá volt rendelve. A PBoC tehát egy olyan végrehajtó állami szerv volt, amelyet tevékenységének gyakorlása során kormányzati célok és tervek kötöttek.

A PBoC mellett két másik állami intézmény is működött, amelyek ma is a kínai bankrendszer részét képezik. A Bank of China (BOC) volt felelős a pénzeszközök külföldi átutalásáért, és a PBoC irányítása alatt állt. Feladatai közé tartozott a külkereskedelmi finanszírozás és a nemzetközi fizetési tranzakciók feldolgozása, valamint a devizaügyletek lebonyolítása . A Kínai Népi Építőbank (PCBC) felelős az infrastrukturális projektekért és a Pénzügyminisztérium szerve volt. Feladatai közé tartozott az építési projektek felügyelete, a költségvetés felülvizsgálata és annak biztosítása, hogy az alapokat a kormány beruházási terveivel összhangban használják fel.

A PBoC feladatai a reform előtti időszakban

Során a korai intézményes fázisban a PBOC volt felelős a termelés és a kibocsátás a bankjegyek és érmék, kezelésére ellátás a pénz és szabályozza a vérkeringést bankjegyek és érmék, megadásának kölcsön egyéb (állami) gazdasági szervezetek létrehozásáért elektronikus az országos devizakontrollért, a megtakarítások és hitelkamatok megállapításáért, a devizatartalékok kezeléséért és a Kincstár számláinak kezeléséért felelős fizetési rendszer .

Reformok 1979-től

A makrogazdasági reform és a nyitási politika során Kína 1979 óta jelentősen átalakította és kibővítette bankrendszerét egy hosszú, több mint 20 éves átalakulási folyamat során. A cél a pénzügyi szektor decentralizálása volt.

1979-1993

A Kínai Kommunista Párt tizenegyedik kongresszusa 1978. december 18–22. Között fordulópontot jelentett Kína gazdasági fejlődésében. Egyrészt a piacoknak az erőforrások hatékonyabb felhasználásához kell vezetniük az általános gazdasági termelés és a lakosság életszínvonalának növelése érdekében. Másodszor, az 1980-as nyitási politika eredményeként Kína a Nemzetközi Valutaalap és a Világbank tagja lett . E fejlemények mellett olyan bankrendszert kellett létrehozni, amely támogatni fogja a Kínai Népköztársaságot ebben a fejlesztési folyamatban. Az addig fennálló monobankrendszer alkalmatlan volt erre a támogatásra, ezért a kínai bankrendszer diverzifikációjára kellett sor kerülni. Az első reformidőszakban a PBoC kereskedelmi banki funkcióit a következő négy független, de állami tulajdonú intézmény osztotta fel:

• Kínai Mezőgazdasági Bank (ABoC)
• Kínai Bank (BoC)
• Kínai Népi Építőbank (PCBoC)
• Kínai Ipari és Kereskedelmi Bank (ICBoC) .

Ezzel a PBoC teljesen elvesztette kereskedelmi banki funkcióit, és ezentúl kizárólag a központi bank feladatait bízták meg. Fő feladatai most a monetáris politika és a pénzügyi felügyelet voltak . A korábbi monobankrendszert így megszüntették, és egy kétszintű bankrendszer létrehozását hirdették. A PBoC azonban továbbra is közvetlenül az Állami Tanács alárendeltje volt, vagyis továbbra is kormányhivatal maradt, amelynek elsődleges feladata az iparpolitika által meghatározott hiteltervek végrehajtása volt. Ezenkívül más kereskedelmi bankokat is létrehoztak, amelyek nem a központi kormány tulajdonában voltak. Velük megtört a korábbi állami banki monopólium a Kínai Népköztársaságban, és bizonyos mértékű banki verseny kialakult. Ez a kísérlet a központi bank és a kereskedelmi bank funkcióinak szétválasztására azonban személyes kapcsolatok és összeférhetetlenség miatt kudarcot vallott.

1994–1997

A második kísérlet a központi bank és a kereskedelmi bank funkcióinak szétválasztására, és ezáltal a PBoC strukturális változásainak ideiglenes megszüntetésére mutatta be a bankrendszer 1994-től kezdődő reformjait. A hatályos 1995. évi központi banki törvény (ZBG), amely Az USA Federal Reserve bankrendszere visszaesik, és most először kifejezetten a PBoC monetáris politikai hatóságát határozta meg központi bankként. E törvény szerint a PBoC-t döntéseiben nem befolyásolhatják az önkormányzatok, a közigazgatás vagy az egyének. Ez a jogalap hivatalosan és kötelezően kiteszi a PBoC-t a kínai bankrendszeren belüli kitett pozícióba, és jelentős példát mutat a PBoC jelentőségére vonatkozóan. Ugyanakkor a ZBG kifejezetten megtiltja a PBoC-nak a költségvetési hiányok finanszírozását és a központi és helyi önkormányzatok szervezeteinek történő hitelezést. Az 1990-es évek reformjának célja ezért a különböző politikai hatóságok befolyásának csökkentése a központi bankra.

1997-től

Az ázsiai válság hátterében 1997 végén új szakasz kezdődött a kínai bankrendszer átalakításában. A PBoC tekintélye és függetlensége tovább erősödött, és ennek eredményeként megerősödött a bankok felügyelete és ellenőrzése. A PBoC szervezeti felépítését megváltoztatták annak érdekében, hogy növeljék a PBoC bankfelügyeletének és hitelpolitikájának hatékonyságát. A PBoC korábbi 31 fiókja tartományi szinten most 9 fiókra csökkent. Ezek az újonnan alapított ágak felelősek egy nagyobb területért, ahol a tartományi határokat átlépik. Az új szervezeti struktúrának meg kell akadályoznia a helyi önkormányzatok és az úgynevezett tartományi fejedelmek beavatkozását a PBoC tevékenységébe, és hatékonyabban végre kell hajtania jegybanki politikájukat.

Az ázsiai válság tapasztalatai világossá tették, hogy a működő pénzügyi rendszer mennyire fontos az egész pénzügyi szektor stabilitása szempontjából. A monetáris feladatok és a felügyeleti feladatok egyértelmű elkülönítése érdekében a PBoC 1998-tól egyre inkább mentesült felügyeleti feladatai alól. 1998-ban a biztosítótársaságok felügyelete a Kínai Biztosítási Szabályozási Bizottsághoz (CIRC) , az értékpapír-társaságok felügyelete pedig a Kínai Értékpapír-szabályozási Bizottsághoz (CSRC) került . 2003 tavaszán a központi bankot teljesen felmentették felügyeleti feladatai alól azáltal, hogy a hitelintézetek felügyeleti hatóságát átruházta a Kínai Banki Szabályozási Bizottságra (CBRC), és most teljes egészében monetáris funkciójára koncentrálhat. A PBoC-hoz hasonlóan a három felügyeleti hatóság is közvetlenül a Kínai Népköztársaság Államtanácsának van alárendelve .

A reformok eredményeként új kínai bankrendszer alakult ki, amely a reform előtti időszakhoz képest alapvetően megváltozott. Monobankrendszer helyett változatos banki táj alakult ki, amelyben a politikai és a kereskedelmi banki tevékenység szétválik. A PBoC égisze alatt és különféle felügyeleti hatóságok, speciális állami intézmények (ún. Szakpolitikai bankok), állami fenntartású kereskedelmi bankok (ún. Nagy Négy), országosan nagyvállalatokként működő kereskedelmi bankok (úgynevezett nemzeti kereskedelmi bankok), hitelszövetkezetek, külföldi bankok működnek és kiegészítik egymást, valamint a városi bankok, amelyek városi hitel-együttműködésekből jöttek létre, és amelyek üzleti tevékenysége főként városokra összpontosul (ún. városi bankok).

Annak ellenére, hogy a helyi önkormányzatokkal, a közigazgatással vagy az egyénekkel kapcsolatban gyakran hangsúlyozzák függetlenségét, a PBoC továbbra is az Államtanács utasításai alá tartozik. I. fejezet 2. cikk ZBG szól: „A Népi Bank of China kell, vezetése alatt az Állami Tanács, kialakítása és megvalósítása, a monetáris stabilitás [...].” . A PBoC tehát az Állami Tanács egyik osztálya és ugyanazon a szinten van, mint a Pénzügyminisztérium.

A PBoC felépítése

Felsővezetés

Az Állami Tanácsnak a PBoC-ra gyakorolt ​​nagy befolyása tükröződik szervezeti felépítésében, amelyet a ZBG II. Fejezete szabályoz. Eszerint a PBoC-t kormányzója vezeti, akit az Állami Tanács elnöke javasol és az Országos Népi Kongresszus nevez ki . A jegybank elnökén kívül, aki általános felelősséget visel a jegybank munkájáért, különféle jegybanki elnökhelyettesek vannak, akik támogatják a kormányzót munkájában. A képviselőket az Államtanács elnöke nevezi ki és bocsátja el (ZBG II. Fejezet, 10. és 11. cikk). A PBoC-nak fel kell állítania egy monetáris politikai bizottságot is, amelynek feladatait és munkamódszereit az Állami Tanács írja elő, és azokat nyilvántartásba kell venni az Országos Népgyűlés állandó bizottságának (ZBG II. Fejezet, 12. cikk).

A PBoC felső vezetése jelenleg 9 tagból áll.

A PBoC felső vezetésének összetétele

Vezetéknév	funkció
Yi Gang	A központi bank elnöke
Hu Xiaolian	Jegybanki elnökhelyettes
Liu Shiyu	A központi bank elnökének helyettese
Yi Gang	A központi bank elnökének helyettese
Wang Huaqing	A fegyelmi osztály vezetője
Pan Gongsheng	A központi bank elnökének helyettese
Li Dongrong	A központi bank elnökének helyettese
Guo Qingping	A jegybank elnökének asszisztense
Jin Qi	A jegybank elnökének asszisztense

PBoC kormányzók

Hivatali idő	Vezetéknév
1944-10-1954	Nan HanChen
1954-10.1964	Cao Ju Ru
1964-1966	Hu Lijiao
1973.05.1778	Chen Xiyu
1978.05.05.1982	Li Baohua
1985.05.05 - 1985.05	Lu Peijian
1985. 03. 04. 1988	Chen Muhua
1988.14.03–07.7	Li Guixian
07.07.1995-06.06	Zhu Rongji
2002.06.06-12	Dai Xianglong
01.01.2003-03.2018	Zhou Xiaochuan
2018.03.03-tól	Yi Gang

Osztályok

A Pekingben és Sanghajban két fő irodából álló bank központja az általános igazgatás, a jogi ügyek, a monetáris politika, a pénzügyi piacok, a pénzügyi stabilitás, a pénzügyi felügyelet és a statisztika, a könyvelés, a fizetési rendszerek, a technológia, a monetáris osztályokra oszlik. Ügyek, pénzügyminisztérium, nemzetközi ügyek, belső ellenőrzés, emberi erőforrások, belső ellenőrzés, hitelinformációs rendszer, pénzmosás elleni küzdelem, oktatás és képzés, valamint deviza.

Regionális képviselők

Az 1998-as átszervezés óta a PBoC alstruktúrája kilenc regionális ágra tagolódott, amelyek felelősségi területei nem teljesen esnek egybe az adminisztratív határokkal. A regionális és tartományok közötti központi bankfiókok Tianjinben, Sanghajban, Senyangban, Nanjingban, Jinanban, Wuhanban, Kantonban, Csengduban és Xianban találhatók. A PBoC magában foglalja a nemzeti érme- és bankjegysajtót, az elszámolási központot, a Kínai Devizakereskedelmi Központot és a főbb nemzetközi pénzügyi központokban található képviseleteket is.

PBoC kormányzók

A PBoC történetében eddig 11 kormányzó volt.

feladatok

A PBoC céljait az 1995-ben elfogadott jegybanki törvény határozza meg. Azt mondja, az I. fejezet 3. cikk: „A cél a monetáris politika kell fenntartani a stabillity az érték a valuta, és ezáltal elősegítik a gazdasági növekedést.” . A PBoC-nek tehát elsődleges célja a monetáris stabilitás fenntartása, másodlagos célja pedig a gazdasági növekedés elősegítése.

A PBoC feladatai részletesen tartalmazzák:

• A monetáris politika kialakítása és végrehajtása (ZBG I. fejezet, 4. cikk, (2) bekezdés)
• A kínai valuta, a jüan renminbi kibocsátása , valamint a forgalomban lévő renminbi ellenőrzése (ZBG I. fejezet, 4. cikk, (3) bekezdés)
• Meghatározása árfolyam a renminbi más valutákkal szembeni (I. fejezet, Art. 4., 5. § ZBG)
• Az állam deviza- és aranytartalékainak őrzése és kezelése (ZBG I. fejezet, 4. cikk, 6. bekezdés)
• Államháztartás kezelése, államkötvények kibocsátása a Pénzügyminisztérium megbízásából (ZBG I. fejezet, 4. cikk, 8. bekezdés)
• Felelősség a bankszektor statisztikáért, tanulmányokért, elemzésekért és előrejelzésekért (ZBG I. fejezet, 4. cikk, 11. bekezdés)
• Egyéb feladatok az Állami Tanáccsal összhangban (ZBG I. fejezet, 4. cikk, 13. bekezdés)

A monetáris politika végrehajtása

Az 1995. évi jegybanki törvénynek megfelelően a PBoC olyan eszköztárat használ a monetáris politika végrehajtásához , amely lehetővé teszi a PBoC számára, hogy rugalmasan reagáljon a kínai gazdasági fejleményekre. Ezért a PBoC rendelkezésére álló eszközöket a lehető legáltalánosabban fogalmazzák meg a ZBG-ben. A ZBG IV. Fejezetének 23. cikke kifejezetten kimondja, hogy a PBoC-nek joga van további eszközöket meghatározni. A jegybanktörvény egyértelművé teszi, hogy a reformmozgalom a piacgazdasági orientációt követi.

A monetáris politika végrehajtása során a PBoC a következő eszközöket használja:

• A kötelező tartalék követelményei (IV. Fejezet, 23. cikk, (1) bekezdés, ZBG)
• Kamatlábak és kamatlábak (ZBG IV. Fejezet, 23. cikk, (2) bekezdés)
• Újrafizetési ügyletek ( ZBG IV. Fejezet, 23. cikk, (3) bekezdés)
• Hitelezés kereskedelmi bankoknak (IV. Fejezet, 23. cikk, (4) bekezdés)
• Nyíltpiaci ügyletek (ZBG IV. Fejezet, 23. cikk, 5. bekezdés)

A renminbi árfolyamának megállapítása

Amíg 2005 elején, az árfolyam a renminbi árfolyamát a dollárral . Ez a kapcsolat 2005 júliusában megszűnt. Azóta a renminbi árfolyama egy deviza kosáron alapszik, amely magában foglalja az amerikai dollárt, az eurót , a japán jent és a dél-koreai wonot . Az a tartomány, amelyen belül a renminbi árfolyam most ingadozhat az amerikai dollár körül, ± 0,5%. Ennek eredményeként továbbra is van kötés az amerikai dollárhoz, bár rugalmasabb. A renminbi jelenlegi árfolyama az amerikai dollárral szemben 6,473939 jüan (a renminbi a kínai pénznem, a renminbi egysége a jüan).

Nemzetközi szerep

A Kínai Népi Bank által 2020 augusztusának végén közzétett "Jelentés az RMB nemzetközivé válásáról 2020-ban" szerint a Kínai Népi Bank 2019 végén 25 országban és Kínán kívüli régióban alapított RMB-klíringbankokat.

A nemzetközi részről kritika hangzik el arról, hogy a renminbi árfolyamot alulértékelik az amerikai dollárral szemben, és hogy Kína az exportgazdaságának előmozdítását szolgálja . A PBoC feltételezi, hogy a renminbi árfolyamát mesterségesen alacsonyan tartják annak érdekében, hogy Kína versenyelőnyt élvezzen az export üzletágban - Kína legfontosabb gazdasági mozgatórugója. A Világbank becslései szerint Kína GDP - je 8,4% -kal nő 2009-ben az előző évhez képest. Az ilyen gazdasági növekedés mellett Kína valutáját is jelentősen át kell értékelni. De Kína tovább folytatja a pályát, hogy fellendítse exportgazdaságát. A renminbi emelésére gyakorolt ​​nyomás a PBoC-ra tovább növekszik. A PBoC még mindig képes ellenállni ennek a nyomásnak, és "stabil jüanról" beszél. Egy felértékelődése előtt nem várható a 2010 második felében.

Ezenkívül gazdasági fellendülésének és erős exportteljesítményének köszönhetően Kína az elmúlt években a világ legnagyobb devizatartalékait halmozta fel. Mivel a kínai vállalatok nagy mennyiségű amerikai dollárt vesznek fel az exportjukkal , a kínai központi bank ezeket renminbi-re cseréli, és az amerikai dollárokat amerikai államkötvényekbe fekteti . Annak érdekében, hogy a kormány fenntartsa a kívánt dollárárfolyamot, a kínai központi banknak folyamatosan be kell avatkoznia a devizapiacra jüan eladásával és amerikai dollár vásárlásával a dollár kínálat és a jüan kereslet egyensúlyának megteremtése érdekében. Kína 2009. júliusától 2,13 billió devizatartalékkal rendelkezik. Amerikai dollár halmozódott fel. Ide tartozik az amerikai államkincstár 763,5 milliárd dollár értékben (2009 júniusában). Ez Kínát teszi az USA legnagyobb hitelezőjévé. Ha Kína tömegesen értékesítené az amerikai államkötvényeket, az az amerikai államkötvények árának hirtelen zuhanásához vezetne. Ez negatív hatással lenne az amerikai dollárra is, ami súlyosan leértékelheti a kínai devizatartások értékét. Kína és az USA tehát kölcsönösen függ, Amerika Kína devizapolitikájától, Kína pedig az amerikai dollár árfolyamától függ. Emellett kormányzati körökben Pekingben már beszélünk a dollár csapda . Az időközben hatalmas kínai devizatartások amerikai dollárban és a jelenleg gyenge amerikai dollár aggodalmat keltenek a kínai kormánytisztviselők számára. A valutatartalékok biztonsága miatt aggódó kínai kormány stabil amerikai dollárt követel, ezért érdekelt az Egyesült Államok gazdaságának támogatásában.

irodalom

• Daiwei Huang: A kínai bankszektor a WTO-csatlakozás jele alatt. A Kína Kutatási Osztály jelentései, 2002. október 17.
• Stefan Brehm: A Kínai Népköztársaság integrációja a globális pénzügyi és devizarendbe. LIT Verlag, Tübingen 2007, ISBN 978-3-8258-9614-0 .

web Linkek

• Hivatalos weboldal (kínai, angol)
• Kínai Internetes Információs Központ 2005 - A pénzügyi rendszer reformja (Kínai Népi Bank)

Egyéni bizonyíték

1. ↑ Kínai devizatartalékok . tradingeconomics.com. Hozzáférés ideje: 2017. január 28. (angol)
2. ^ A PBoC története . Letöltve: 2009. december 9.
3. ↑ Xiumin Chen: Problémás hitelek és a kínai bankreform az aszimmetrikus információk és az intézményi ösztönzők fényében. Értekezés, Frankfurt am Main, 2005, 15–16.
4. ↑ Daiwei Huang: A kínai bankszektor jegyében WTO-csatlakozás. A Kínai Kutatás Kutatóegységének jelentései, 2002. október 17., 5. o.
5. ↑ Daiwei Huang: A kínai bankszektor jegyében WTO-csatlakozás. A Kínai Kutatás Kutatóegységének jelentései, 2002. október 17., 4–5.
6. ↑ Daiwei Huang: A kínai bankszektor jegyében WTO-csatlakozás. A Kínai Kutatás Kutatóegységének jelentései, 2002. október 17., 7. o.
7. ↑ Xiumin Chen: Problémás hitelek és a kínai bankreform az aszimmetrikus információk és az intézményi ösztönzők fényében. Értekezés, Frankfurt am Main, 2005, 41., 42. o.
8. ↑ Stefan Brehm: A PR China integrációja egy globális pénzügyi és devizarendbe. LIT Verlag, Tübingen 2007, 34–36.
9. ↑ Daiwei Huang: A kínai bankszektor jegyében WTO-csatlakozás. A Kínai Kutatás Kutatóegységének jelentései, 2002. október 17., 8–9.
10. ↑ Daiwei Huang: A kínai bankszektor jegyében WTO-csatlakozás. A Kína Kutatási Osztály jelentése, 2002. október 17., 11–12.
11. ^ ^{A b} Maximilian JB Hall: A pénzügyi reform nemzetközi kézikönyve. Edward Elgar Publishing Limited, Cheltenham 2003, 75. o.
12. ↑ Xiumin Chen: Problémás hitelek és a kínai bankreform az aszimmetrikus információk és az intézményi ösztönzők fényében. Értekezés, Frankfurt am Main, 48. o.
13. ↑ Xiumin Chen: Problémás hitelek és a kínai bankreform az aszimmetrikus információk és az intézményi ösztönzők fényében. Értekezés, Frankfurt am Main, 52. o., F.
14. ^ ^{A b c} A Kínai Népköztársaság törvénye a Kínai Népbankról . Letöltve: 2009. november 22.
15. ↑ A PBoC vezetői csoportja . Letöltve: 2012. augusztus 13.
16. ↑ Chen Muhua , in: Internationales Biographisches Archiv 47/1988, 1988. november 14., a Munzinger Archívumban ( a cikk eleje szabadon hozzáférhető)
17. ↑ A PBoC részlegei . Letöltve: 2009. november 24.
18. ↑ A PBoC kormányzói . Letöltve: 2009. november 24.
19. ↑ Huang Hao: Megjelent a "Renminbi Nemzetközi Jelentés 2020": Az RMB rekordmagasságot mutat a globális devizatartalékokban. (Az interneten már nem érhető el.) In: Xinhua net. 2020. augusztus 15, az eredetiből 2020. augusztus 18 - án archiválva ; megtekintve 2020. augusztus 18-án (cn). 
20. ↑ Az alacsonyabb jüan elősegíti a hólyagképződést . In: FAZ . 2009. november 13. Letöltve: 2009. november 27.
21. ↑ Kína devizatartaléka 2,13 billió dollárra emelkedik . Letöltve: 2009. november 27.
22. ↑ Kína valószínűleg egyelőre nem fogja eladni az amerikai államkötvényeket . Letöltve: 2009. november 27.
23. ↑ Kína szenved a dollár dilemmájától . Letöltve: 2009. november 27.