Pénzügyi eszköz

A pénzügyi instrumentum ( angol pénzügyi instrumentum ) jogi kifejezés , amelynek minden követelésére , egyéb eszközére és kötelezettségére a finanszírozás vonatkozik , a közvetlen vagy közvetett fizetési eszközök cseréje a célja.

Tábornok

Ezeknek a pénzügyi szerződésekből vagy más pénzügyi megállapodásokból eredő jogoknak vagy kötelezettségeknek mindig pénzügyi tényeken kell alapulniuk .

A jogi kifejezés a pénzügyi eszköz jött 2004. december a német számviteli szabályok csak egyetlen bank óta hatályos január 1991 meghatározása § 340c §. 1. HGB a létezését az eredménykimutatásban a bevétel vagy költség a portfóliónak , a különbség összegét minden bevételek és ráfordítások a gazdasági művelet pénzügyi eszközök kereskedési célú kereskedelmi és nemesfémek és kapcsolódó jövedelem write-up és költségeket az értékcsökkenés fel kell tüntetni. A HGB azonban nyitva hagyta, hogy mit is értenek pontosan egy pénzügyi eszközön.

A számviteli törvényre vonatkozó törvény 2005. januári hatálybalépésével a pénzügyi eszköz kifejezés először megjelent és a működési cél szempontjából semleges volt a HGB 285. §- ában, a HGB 289. §-ban és a konszolidált pénzügyi kimutatások párhuzamos rendelkezéseiben ( HGB 314. §, 315. §). HGB).

Könyvelés

A pénzügyi instrumentum az IAS 32.11 standard szerint "olyan szerződés, amely a társaság számára pénzügyi eszközt és a másik gazdálkodót, valamint egy pénzügyi kötelezettséget vagy tőkeinstrumentumot vezet". Ez kifejezi, hogy mindkét szerződő félnek ( szerződő félnek és partnernek ) meg kell cserélnie a megfelelő fizetési folyamatokat vagy ellenértékeket .

faj

A pénzügyi eszközök magukban foglalják az energiacserékről szóló energiaszerződéseket is , amelyek hatékony szállítást írnak elő, és amelyekkel szervezett kereskedési rendszeren keresztül kereskednek .

Kategóriák

Az IAS 39.9 szerint a pénzügyi instrumentumokat a következő kategóriákba sorolják a számvitel során :

A kategória megváltoztatása csak pontos okkal lehetséges.

Banki és tőzsdei

A banki és tőzsdei piacon a különféle típusú pénzügyi eszközök az alaptevékenység részét képezik . Éppen ezért vannak a bankfelügyeleti törvényekben és a tőzsdei törvényekben részletes előzetes szabályozások , amelyek minden EU-tagállamban érvényesek .

Banki szolgáltatások

Az akvizíció és értékesítése a pénzügyi eszközök a saját nevét és a harmadik fél fiók ( pénzügy jutalék üzleti ) van egy banki tranzakció összhangban 1. § (1) 4. számú KWG , így a banki engedély szükséges ehhez . A pénzügyi instrumentumok vállalása saját felelősségére a kibocsátáshoz vagy ezzel egyenértékű garanciák vállalása ( kibocsátó üzletág ; KWG 1. § (1) bekezdés 10. sz.) Szintén banki tevékenységnek minősül . 11 A KWG az 1. §-ra vonatkozik, mint pénzügyi eszköz. Részvények , befektetési kötvények (a szövetkezeti részvények kivételével ) kötvények , részvételi bizonyítványok , befektetési jegyek , pénzpiaci eszközök , deviza és elszámolási egység , derivatívák , emisszió és rejtjelezési értékek . Az eszközök figyelembevételével a vagyonkezelői eszközöket , a részvételi kölcsönöket , az alárendelt kölcsönöket és a bejegyzett kötvényeket pénzügyi eszközként is nyilvántartják ( VermAnlG 1. szakasz (2 ) bekezdés ).

Mivel a nemesfémek és -típusok nincsenek felsorolva, ezek nem minősülnek pénzügyi eszköznek, így például a pénzváltók nem tartoznak bankfelügyelet alá. A bankoknál elhelyezett betétek ( látra szóló , határidős és megtakarítási betétek ) szabályozási célból nem pénzügyi eszközök, de a betétügylet részét képezik, mint banki tranzakciók (KWG 1. § 1. bekezdés 1.). Ez vonatkozik azokra a kölcsönökre is , amelyeket hitelügyletként ( pénz és hitelkölcsön ) nyilvántartanak ( KWG 1. § (1) bekezdés 2. sz.). Ha a hitelezőknél elhelyezett betéteket és az adósoknál nyújtott kölcsönöket elszámolják, akkor azokat a számviteli törvény szerint elsődleges pénzügyi eszköznek kell tekinteni, mivel követeléseket vagy kötelezettségeket jelentenek. Ez vonatkozik a bankok könyvelésére is.

Tőzsde

A WpHG 2. §-ának (4) bekezdése szerint a pénzügyi eszközök közé tartoznak az értékpapírok ( részvények , kötvények , részvételi bizonyítványok , befektetési jegyek ), pénzpiaci papírok, derivatívák, kibocsátási bizonyítványok és befektetések. A WpHG 2. § (8) bekezdés 9. pontjában a strukturált pénzügyi termékeket és a kibocsátási tanúsítványokat a kötvényeken és a származtatott ügyleteken kívül a pénzügyi eszközök közé számítják. Az értékpapír-törvény értelmében a „pénzügyi eszköz” kifejezés nem egyezik meg teljesen a bankjogban szereplővel, mert figyelmen kívül hagyja azokat a pénzügyi eszközöket, amelyek nem kapcsolódnak értékpapírokhoz.

A lista 2. szakaszában a WpHG rendelkezik jogi következményekkel jár, különösen a tevékenységét a befektetési szolgáltató cégek , valamint a befektetési vállalkozások és befektetési tanácsadás hitelintézetekre, amelyben a magánbefektető kell adni egy nyilatkozatot alkalmasság szerint 64. szakasza (4 ) a WpHG) pénzügyi eszközök vétele vagy eladása előtt .

gazdasági szempontok

Nem minden pénzügyi termék és pénzügyi szerződés tartalmaz vagy tartalmaz pénzügyi eszközt. A szövetkezeti részvények és a bejegyzett kötvények pénzügyi termékek, de nem pénzügyi eszközök (az értékpapírjog szerint ). Dieter Farny hangsúlyozta, hogy a biztosítás olyan biztosítási díj, amelyet a befektetés működése érdekében hoztak létre , így a biztosítási szerződések pénzügyi szerződésekként értelmezhetők, a valószínűség szerint elosztott ígéretek szerint fizetnek biztosítási juttatásokat. Ezek a pénzügyi szerződések szintén nem pénzügyi eszközök.

Mivel a pénzügyi eszközöknek van értékük, névleges értékük van vagy névértékű részvény , gyakran piaci érték (részvények, kötvények) is, gyakran felárral vagy engedménnyel járnak, és kamatot tudnak viselni, de nem kell . Ezért piaci kockázatnak vannak kitéve ( árfolyamkockázat , kamatlábkockázat és egyéb árkockázat ), és olyan pénzügyi kockázatot jelentenek, amely értéknövekedésben , értékcsökkenésben vagy legrosszabb esetben teljes veszteségben nyilvánulhat meg. . Emiatt a pénzügyi eszközök a befektetők sorolják be eszközosztályokkal vagy a kockázati magatartás a befektetők felé pénzügyi eszközök besorolása a kockázati osztályba .

vegyes

A finanszírozási eszköz hasonló kifejezés magában foglal minden olyan intézkedést, amely felhasználható a vállalatok finanszírozására , beleértve a pénzügyi eszközöket is (például a vállalati kötvény egyszerre pénzügyi és pénzügyi eszköz).

Egyéni bizonyíték

  1. Christian Schwarz, Származtatott pénzügyi eszközök és fedezeti ügyletek könyvelése , 2006, 5. o
  2. Carl-Christian Freidank (szerk.) / Marc Böhlhoff, Vahlens Großes Auditing-Lexikon , 2007, 466. o.
  3. Gerald Preißler / német Figlin, IFRS-Lexikon , 2009, 46. o.
  4. Carl-Christian Freidank (szerk.) / Klaus J. Müller, Vahlens Großes Auditing-Lexikon , 2007, 331. o.
  5. Alfred Wagenhofer, Nemzetközi Számviteli Standardok - IAS / IFRS , 2015, o. P.
  6. Michael Kissler és Kilian Trautmann: Megjegyzések a kriptográfiai értékekről és a kriptográfia felügyeletéről a KWG legújabb módosításával összefüggésben . Handelsblatt Fachmedien Corporate Finance, 2020 július ( owlit.de ).
  7. Anne Gläßner, A pénzügyi termékek terjesztésének korlátozása , 2017, 190. o
  8. Dieter Farny, Versicherungsbetriebslehre , 2011, 893. o., F.