Bennfentes lista

Az Insider List (korábban bennfentes lista ) az értékpapír-törvény egyik kibocsátók fut lista felett az emberek , mint bennfentesek van, mert a bennfentes információt tudott vagy lesz.

Tábornok

Ez a lista minden olyan személyt tartalmaz, aki lehetséges bennfentesnek tekinthető. A tiltott bennfentes kereskedelmet megnehezíti, hogy a tőzsdén jegyzett társaságoknak (kibocsátóknak) azonosítaniuk kell minden olyan személyt, aki bennfentes tudással rendelkezik vagy rendelkezhet. Ez magában foglalja az egyes alkalmazottak és vállalkozók a társaság ( közjegyzők , ügyvédek , adótanácsadók , tanácsadók vagy ellenőrök ), hanem a hitelintézetek , ha jár a kibocsátó keretében egy IPO , a vállalati cselekvés vagy vállalat megszerzése .

A származás története

A befektetővédelem javításáról szóló törvény (AnSVG) 2004. októberi hatálybalépése óta a pénzügyi eszközök több mint 1000 német kibocsátója és a nevükben vagy számlájukon eljáró személyek (lásd a WpHG régi változatának 15b. Szakaszát ) kötelesek voltak -nevezett bennfentes nyilvántartás . Ezenkívül különleges kötelesség volt tájékoztatni a nyilvántartásban szereplő személyeket a bennfentes információkhoz való hozzáférésből eredő jogi kötelezettségekről és a jogsértések jogkövetkezményeiről. A bennfentes névjegyzékről szóló szakasz, amelyet egyidejűleg újonnan felvettek az értékpapír-kereskedelemről szóló törvénybe, arra kötelezte a kibocsátókat, hogy a bennfentes névjegyzék fenntartását a WpAIV 14. §- ával összefüggésben a 15b . Cikk (1) bekezdésének 1. mondata alapján, a WpHG régi verziója szerint .

  • a „Bennfentes könyvtár a WpHG 15b. §-a szerint” címsor,
  • a nyilvántartást vezetni köteles személy neve,
  • - az irányításra kijelölt személy neve és
  • a könyvtár létrehozásának és frissítésének dátuma

a befogadókról a következő információkat is tartalmaznia kellett:

  • Utó- és vezetéknév,
  • Születési dátum,
  • Születési hely,
  • Üzleti cím,
  • Saját cím,
  • A bennfentes könyvtárba való felvétel oka és
  • az a dátum, amióta az illető (vagy már nem) hozzáfér a bennfentes információkhoz.

Az adatokat folyamatosan frissíteni és kérésre rendelkezésre kell bocsátani.

Jogi esetek

A bennfentes lista 2016 júliusa óta felváltotta a korábbi bennfentes könyvtárat. A jogalap az Art. 18 piaci visszaélésekről szóló rendelet (MMVO) és a végrehajtási rendelet 2016/347 március 10-én 2016. Art szerint egy munkaszerződés vagy egyéb feladatok elvégzésére , amelyen keresztül férnek hozzá a bennfentes információkat, mint például a tanácsadók ( adó tanácsadók , vezetői tanácsadók ), könyvelők vagy hitelminősítő intézetek (MMVO 18. cikk (1) bekezdés). Nem tartoznak ide azok a személyek, akik nem kötelesek a kibocsátó érdekében eljárni, például a társaság beszállítói vagy ügyfelei . Értékpapír , amelyek tőzsdén a pult mentesülnek e kötelezettség alól.

A kifejezett utalást MMVO összhangban 119. § (3) WphG , aki, ellentétben a 14. cikk MMVO, összeakad a bennfentes kereskedelem , ajánlja ezt a harmadik félnek vagy ösztönöz őket erre, vagy nyilvánosságra hozza a bennfentes információ van büntették a szabadságvesztés a legfeljebb öt évig vagy egy finom . Értelmében 120. § (2) 3. számú WpHG, terjesztése bizonyos információk, ellentétben Art. 15 MMVO együtt Art. 12 MMVO, büntetendő, mint egy közigazgatási szabálysértés egy finom .

tartalom

A bennfentes lista elrendezése és terjedelme tekintetében eltér az előző tartalomjegyzékektől. Jelenteni kell a vezetői feladatokat ellátó személyeket, valamint a hozzájuk kapcsolódó jogi és természetes személyeket . Kapcsolódó személyek házastársak, bejegyzett civil partnerek, eltartott gyermekek és a bejelentendő vezetői személyek egyéb hozzátartozói, akik legalább egy évig ugyanabban a háztartásban éltek a kötelezett féllel, valamint jogi személyek, társaságok és más közösségek, amelyekben a fent említettek személyek olyan irányítási feladatokat látnak el, amelyeket közvetlenül vagy közvetetten azok a személyek irányítanak, akiket egy ilyen személy érdekében hoztak létre, vagy akiknek gazdasági érdekei nagyrészt megegyeznek egy ilyen személy érdekeivel.

Az MMVO 18. cikkének (3) bekezdése szerint a bennfentes jegyzék tartalmazza legalább a bennfentes információkhoz hozzáférő személyek személyazonosságát, a bennfentes listára való felvétel okát, azt a dátumot, amikor ez a személy hozzáférést kapott a bennfentes információkhoz, valamint a bennfentes lista létrehozásának megfelelő időpontja és dátuma.

A kibocsátók különböző módon, de mindig elektronikus formában vezetik a bennfentes nyilvántartást . A névjegyzék naprakészen tartása általában a jogi osztály, és egyes esetekben a befektetõi kapcsolatok osztályáé (inkább a kisebb vállalatoknál). A saját megfelelőségi osztályukkal rendelkező vállalatok (pl. Bankok, pénzügyi szolgáltatók, biztosító társaságok) ott tartják a bennfentes névjegyzéket.

célja

A bennfentes listák célja, hogy megkönnyítsék a bennfentes kereskedelem nyomon követését a Bankfelügyelet BaFin részéről , de a gyanúsítottak bűnüldöző szervek általi azonosítását is, mint például az ügyészség . A bennfentes listát nem lehet közzétenni, és úgy kell vezetni, hogy az csak a címtár vezetéséért felelős vagy arra felhatalmazott személyek számára legyen elérhető ( WpAIV 16. szakasz).

Nemzetközi

Az MMVO az EU összes tagállamában érvényes . A svájci szövetségi legfelsőbb bíróság (SBG) számára a nyereségre vonatkozó figyelmeztetés nem minősül bennfentes bűncselekménynek az StGB 161. cikkének 3. pontja értelmében, kivéve, ha a nyereség összeomlása olyan, hogy az érintett vállalat szerkezetátalakítási esetté válik. Megállapította, hogy a gyakorlatban csak a vállalat „belső és külső struktúrájának változásával” kapcsolatos információk, például a vállalati szétválás vagy a többségi átvételek számítanak titkos ténynek a bennfentes bűncselekmény értelmében.

web Linkek

Egyéni bizonyíték

  1. ↑ Petra Buck-Heeb, tőkepiaci törvény , 2009, 192. o
  2. ↑ Petra Buck-Heeb, tőkepiaci törvény , 2009, 193. o
  3. ↑ Stephan Däschler, EU piaci visszaélések szabályozása: Pillory or Duty , in: Kreditwesen, 2016, 438. o.
  4. ↑ BT-Drs. 15/3174 , 2004. május 24., törvénytervezet a befektetővédelem javításáról , 36. o.
  5. ↑ BT-Drs. 15/3174, 2004. május 24., törvénytervezet a befektetővédelem javításáról , 41. o.
  6. ↑ SBG, 2002. április 15-i ítélet, Az.: 2A.567 / 2001