Alkalmassági nyilatkozat
Az alkalmasság nyilatkozat ( angol alkalmasság jelentés ) a banki egyik befektetők keretében befektetési tanácsot származó befektetési tanácsadók az írásban rendelkezésre bocsátott magyarázat kerül bemutatásra, amelyek a nyújtott szolgáltatás befektetési tanácsadás és megmagyarázza és pontosítja, hogy a tanácsokat a preferenciák , befektetési célok és a Befektető egyéb jellemzőit megszavazták.
Tábornok
A korábbi , hasonló célokat szolgáló konzultációs jegyzőkönyvet kihagyták, helyébe az alkalmassági nyilatkozat lép. 2018 januárja óta csak a magánbefektetők kaptak úgynevezett alkalmassági nyilatkozatot befektetési tanácsadás nyomán. A hitelintézetek és a pénzügyi szolgáltató intézmények erre kötelesek a második európai pénzügyi piacról szóló irányelv ( MiFID II ) és a német végrehajtási törvény (második pénzügyi piac-módosítási törvény - 2. FiMaNoG) alapján.
A nyilatkozatban a bankoknak írásban képviselniük kell, hogy miért ajánlás - például egy pénzügyi eszköz vagy pénzügyi termék vásárlásához, tartásához vagy eladásához - illik az adott ügyfelekhez, tehát ez megfelelő. Ez egyrészt azt jelenti, hogy a pénzügyi eszköznek vagy szolgáltatásnak meg kell egyeznie a befektető kockázati hozzáállásával. Másrészt a befektetőnek képesnek kell lennie megérteni az ajánlás működését és a benne rejlő kockázatokat . Ehhez a befektetési tanácsadónak érdeklődnie kell az ügyfél ismereteiről és tapasztalatairól , általános pénzügyi végzettségéről , pénzügyi helyzetéről és befektetési céljairól, valamint az információk alapján ellenőriznie kell befektetési ajánlását.
Jogi esetek
Az alkalmassági nyilatkozat jogalapja a WpHG 64. § (4) bekezdése , amely szerint a befektetési szolgáltató társaságnak írásos nyilatkozatot kell nyújtania a magánügyfelek számára az ajánlás megfelelőségéről egy állandó adathordozón, miután a befektetési tanácsadás már korábban megtörtént. a szerződés létrejön. Alkalmassági nyilatkozatot kell rendelkezésre bocsátani, ha az ajánlás vételre vagy eladásra, valamint ajánlások megtartására irányul. Az alkalmassági nyilatkozatban fel kell tüntetni a nyújtott tanácsokat, és meg kell magyarázni, hogyan alakították azokat az ügyfél preferenciáihoz, befektetési céljaihoz és egyéb jellemzőihez. A befektetőnek az értékpapír- megbízás megkötése előtt meg kell kapnia a nyilatkozatot .
A további részleteket az (EU) 2017/565 felhatalmazáson alapuló rendelet 54. cikkének (12) bekezdése szabályozza . Eszerint befektetési tanácsadás esetén a hitelintézeteknek jelentést kell küldeniük a lakossági befektető számára, áttekintve a nyújtott tanácsokat és információkat arról, hogy az ajánlás mennyiben felel meg a szóban forgó lakossági befektetőnek, amely információkat tartalmaz a milyen mértékben kapcsolódik az ügyfél céljaihoz és személyes körülményeihez a szükséges befektetési időszak, az ügyfél tudása és tapasztalata, valamint kockázattűrése és veszteségviselő képessége. A hitelintézeteknek fel kell hívniuk az ügyfelek figyelmét erre, és az alkalmassági nyilatkozatban meg kell jelölniük, hogy megkövetelik-e a lakossági befektető számára ajánlott pénzügyi eszközök rendszeres ellenőrzését. Ha egy hitelintézet olyan szolgáltatást nyújt, amelyet rendszeres alkalmassági értékelések és jelentések kísérnek, az első szolgáltatás nyújtását követő nyomon követési jelentések csak a vonatkozó szolgáltatások vagy pénzügyi eszközök és / vagy a befektető körülményeinek változásaira vonatkozhatnak, miközben az összes részlet az első jelentést nem lehet megismételni, fel kell sorolni.
Az (EU) 2017/565 felhatalmazáson alapuló rendelet 55. cikke szerint a hitelintézeteknek biztosítaniuk kell, hogy a befektető befektetési ismeretekről és tapasztalatokról szóló információ a következő témákat fedje le:
- A befektető által ismert szolgáltatások, üzletek és pénzügyi eszközök típusai;
- A befektető pénzügyi eszközökkel folytatott ügyleteinek típusa, terjedelme és gyakorisága, valamint azok végrehajtásának időszaka;
- A befektető iskolai végzettsége és foglalkozása, vagy a megfelelő korábbi foglalkozás.
A befektető tudása és tapasztalata az alkalmassági nyilatkozat elengedhetetlen része, és megfelel a Szövetségi Bíróság (BGH) „ befektető számára megfelelő ” tanácsadási követelményeinek .
Jogi következmények
Az alkalmassági nyilatkozat nem pusztán annak meghatározását tartalmazza, hogy egy pénzügyi eszköz alkalmas-e. A WpHG kifejezetten előírja, hogy tartalmaznia kell azokat az okokat is, amelyek miatt a pénzügyi eszköz alkalmas, vagyis hogy a befektetési tanácsadó milyen mértékben szabta meg a pénzügyi eszközök kiválasztását az ügyfél kívánságainak megfelelően . Ehhez minőségileg össze kell hasonlítania a pénzügyi eszköz tulajdonságait az ügyfélinformációkkal. Alkalmassági nyilatkozat szükséges minden olyan pénzügyi termék esetében, amelyet az A eszközosztályba sorolnak . Ha hiányzik egy írásos alkalmassági nyilatkozat, vagy azt nem megfelelően, hiánytalanul, nem az előírt módon vagy nem időben nyújtják be, a hitelintézetek helytelenül járnak el ( WpHG 120. § (8) bekezdés, 41. §). Az alkalmassági nyilatkozat bizonyítékként szolgálhat a befektető számára a polgári jogi vitákban, ha kiderül belőle, hogy az ajánlott pénzügyi eszköz nem volt megfelelő az ügyfél számára.
Egyéni bizonyíték
- ↑ Hans Nickel, Investment Advice am Finanzplatz Deutschland , 2018, 131. o
- ↑ BT-Drs. 2017. január 23-i 18/10936, a pénzügyi piac szabályozásának európai jogszabályokon alapuló módosítására vonatkozó második törvény tervezete, 236. o.
- ↑ BaFin, 2018. szeptember 18., Alkalmassági nyilatkozat : Fontos dokumentum a fogyasztók számára , hozzáférés: 2019. május 1.
- ↑ BT-Drs. 2017. január 23-i 18/10936, a pénzügyi piac szabályozásának európai jogszabályokon alapuló módosításáról szóló második törvény tervezete, 235. o.
- ↑ BT-Drs. 2017. január 23-i 18/10936, a pénzügyi piac szabályozásának európai jogszabályokon alapuló módosításáról szóló második törvény tervezete, 235. o.
- ↑ BGH, 1993. július 6-i ítélet, Az.: XI ZR 12/93 = BGHZ 123, 126 ; "Bond ítélet"
- ↑ Dörte Poelzig, tőkepiaci törvény , 2018, 408. o